VisualStudio2008で、コンソールアプリケーションを作成すると、自動的にはアプリケーション設定のSettings.settingsファイルが作られません。
(ソリューションエクスプローラの Properties → Settings.settings のことです。)
で、これを簡単に作成する方法ですが、プロジェクトのプロパティから設定の所で、「このプロジェクトには既定の設定ファイルが含まれて居ません。ファイルを作成するには、ここをクリックしてください。」の所を押下すると、Settings.settings が作成され、アプリケーション設定ができるようになります。
(アプリケーション設定ファイルについては、(.Net)アプリケーションの設定ファイルを作ろうとしたけど。。。や(.Net)スコープがアプリケーションになっているapp.configの設定プロパティに値を入れる方法が参考になります。)